大模型厂商抢占上层软件入口

Editor's Note

🗓️ 2026.03.09 | Issue#039

上周有三件事适合放在一起看。华盛顿正试图把 Anthropic 个案写进联邦 AI 采购模板，算力扩张开始遇到融资和审批约束，模型厂商则继续往上层软件走。政策在收边界，资本在重算回报，产品在争入口。问题是，当底层能力越来越接近时，真正决定价值归属的会不会变成合同、渠道和工作流位置？

产业纵深

美国政府想把 Anthropic 个案写进采购模板

上周，Anthropic 与五角大楼的冲突继续外溢。美国总务管理局 GSA 已在 2 月 27 日宣布将 Anthropic 从 USAi.gov 和 Multiple Award Schedule 下架。随后，路透社报道，白宫推动的新民用 AI 合同草案要求厂商向政府授予「所有合法用途」的不可撤销许可。Anthropic 则在 3 月 5 日的声明中表示，正式信函范围较窄，绝大多数客户不受影响。

更值得关注的是，这件事已经不只是 Anthropic 的麻烦。如果「所有合法用途」成为政府合同默认条款，模型公司的安全边界会更多体现在是否接单，以及是否愿意把最后的解释权交给政府。对头部模型公司来说，这会把原本写在政策页里的原则，变成实打实的渠道选择题。

AI 基础设施不再只是扩张故事

彭博社在上周披露一季度 AI 半导体收入 84 亿美元，同比增长 106%，并预计 2027 年仅 AI 芯片收入就可能超过 1000 亿美元。需求端很强，但同一周，彭博社报道，Oracle 和 OpenAI 已放弃扩建得州 Abilene 旗舰数据中心，原因包括融资问题和 OpenAI 需求预测变化。另一边，SoftBank 正寻求最高 400 亿美元贷款支持其 OpenAI 押注，FT 还报道称美国考虑把大型 AI 芯片出口与对美投资承诺绑定。

这组新闻放在一起看，显示算力竞争已经进入更重的约束阶段。瓶颈仍然包括 GPU 和电力，但现在还要加上融资成本、许可证节奏、长周期租约，以及客户自己是否敢锁定几年后的需求。需求已经被确认，扩张本身却越来越像一门资产负债表生意。

Meta 开始测试消费端 AI 的变现路径

和 OpenAI、Anthropic 更强调订阅与企业合同不同，Meta 上周的动作更像在为消费端 AI 商业化搭桥。彭博社报道称，Meta 正测试 AI 购物研究工具，向部分美国用户展示基于位置和用户画像的商品推荐。与此同时，WSJ 报道，Meta 与 News Corp 达成多年 AI 内容授权协议，年价值最高 5000 万美元；WSJ 还提到，Meta 新设应用 AI 工程部门，加快相关产品推进。

Meta 的路径很有代表性。它未必需要先把 AI 做成一个独立付费应用，再去找商业模式。对它来说，AI 更像重新组织广告、内容和商品目录的接口。真正值得观察的，不只是 Meta AI 的回答质量，而是它能否把既有社交数据和广告关系重新包装成更高转化的发现式购物体验。

聚焦：模型厂商开始往上层软件走

上周最值得集中看的变化，不是又一个新模型，而是模型公司开始更明确地往上层软件走。