「无聊」公司 SAP，正在圈钱｜AI Insider#225

☕ Editor’s Note

🗓️ 2024.7.31 | Issue #225

今天重点推荐以下新闻：

• 微软、AMD 财报引发资本市场不同反应；
• 「无聊」的 SAP 如何获取 AI 红利？
• Meta 喜提 14 亿美元罚单；
• 内容网站与 AI 爬虫的「猫鼠游戏」；

您可通过这里查看过往 AI Insider 的精选内容。

🔍焦点

AI 狂潮下的科技股分化：巨头烧钱，芯片商正笑纳红利

根据路透社的报道，今天微软发布的季度业绩引发了科技股市场的剧烈波动，凸显了 AI 投资热潮下科技公司的分化趋势。

微软公布的财报显示，其智能云业务收入增长 19%，达到 285 亿美元，但略低于分析师预期。更引人注目的是，公司资本支出飙升 78%，达到惊人的 190 亿美元。这一巨额投资主要用于扩建全球数据中心网络，以满足日益增长的 AI 需求。

这份财报引发了投资者的担忧。微软股价应声下跌，并带动其他科技巨头股价集体下挫。Meta 下跌约 3%，亚马逊跌幅达 2.8%，苹果、Alphabet 和特斯拉均下跌约 0.5%。

芯片公司则呈现不同的态势。

AMD 首席执行官 Lisa Su 今天在财报分析师电话会议上表示，公司的数据中心 GPU 业务销售「高于预期」，其中 MI300 系列 AI 芯片的季度销售额已超过 10 亿美元。这一强劲表现使得 AMD 将 2024 年数据中心 GPU 收入预期从此前的 40 亿美元上调至 45 亿美元以上，推动其股价上涨超过 6%。

RBC Capital Markets 的分析师 Rishi Jaluria 对此现象评论道：「AI 绝对是真实存在的，但它需要大量投资，这一点在资本支出数字中清晰可见。」这番话道出了当前 AI 投资热潮的本质：巨大潜力与高昂成本并存。

🔬公司

「无聊」的 SAP

德国软件巨头 SAP 近日发布的第二季度财报令华尔街为之振奋，其股价更是一举突破 130 欧元大关，创下历史新高。这份亮眼的成绩单不仅印证了 SAP 云战略的成功，更彰显了传统企业资源规划（ERP）系统在 AI 时代的持久魅力。

当 Salesforce、Oracle 等云软件同行正忙于在 AI 赛道上你追我赶时，SAP 却以稳健的增长态势赢得了市场青睐，答案或许就藏在那些看似平淡无奇的数字背后。

其一，SAP 的云转型之路尚未走完，这反而成为其最大优势。WSJ 援引 Bank of America 分析师 Fred Boulan 的数字称，SAP 仅有约三分之一的客户完成了向云端的迁移。这意味着公司还有大量「存量」客户可以转化，为未来增长提供充足动力。从本地数据中心迁移至云端，客户的支出往往会增加两到三倍，这无疑是 SAP 的一大利好。就像一个半满的水杯，SAP 的增长潜力仍然巨大。

其次，SAP 的核心业务 ERP 系统虽不如 AI 聊天机器人那般光鲜亮丽，却是企业运营的「心脏」。TD Cowen 的调查显示，ERP 应用是未来两年最有可能迁移到云端的系统之一。这一趋势恰好与 SAP 的战略不谋而合。

公司第二季度的云收入增长 22%，达到 32.7 亿欧元，主要由云 ERP 销售额的 33% 增幅所驱动，印证了市场需求的强劲。SAP 的 S/4HANA 云版本采用率持续攀升，年度经常性收入（ARR）同比增长 78%，达到 24 亿欧元。这些数字无不彰显了 SAP 在云 ERP 市场的主导地位。

再者，SAP 并未固步自封，而是积极拥抱 AI 浪潮。公司不仅投资了三家生成式 AI 公司，还任命了微软前高管 Walter Sun 为全球 AI 负责人。

SAP 表示，第二季度所有交易中有 20% 包含了高级 AI 用例。虽然 SAP 的 AI 产品能否真正「粘住」客户还有待观察，但其作为企业核心数据管理者的地位，无疑为其在 AI 领域赢得了一席之地。

尽管 SAP 的表现令人瞩目，但我们也不能忽视潜在的风险和挑战。首先，云转型虽然带来了增长，但也加剧了竞争。AWS、Google Cloud 和 Microsoft Azure 等云巨头正虎视眈眈地盯着企业软件市场。

其次，SAP 的 AI 战略能否真正落地，还有待时间检验。如果 AI 集成不能为客户带来实质性价值，SAP 可能会失去在 AI 浪潮中的先发优势。再者，全球经济的不确定性可能会影响企业 IT 支出，从而拖累 SAP 的增长。

👮‍♂️ 监管

Meta 因非法收集生物识别数据支付 14 亿美元和解金

根据路透社的报道，Meta 公司已同意向德克萨斯州支付 14 亿美元，以解决该州指控 Facebook 母公司非法使用面部识别技术收集数百万德州人生物识别数据的诉讼。

这项和解金额创下了单个州获得的最高记录。

该诉讼于 2022 年提起，是德克萨斯州 2009 年生物识别隐私法案下的首个重大案件。德州指控 Facebook 在用户上传的照片和视频中「数十亿次」捕获生物识别信息，作为一项名为「标签建议」的免费功能的一部分。

Meta 发言人表示，公司很高兴解决此事，并期待「探索未来在德克萨斯州深化业务投资的机会，包括可能开发数据中心」。然而，Meta 仍然否认任何不当行为。

英国监管机构加大对 Google 与 Anthropic AI 合作的审查力度

彭博社的报道称，英国反垄断监管机构正在加大对 Google 与美国人工智能初创公司 Anthropic 合作关系的审查力度。

英国竞争与市场管理局（CMA）于周二宣布，将收集市场参与者的信息，以确定 Alphabet 旗下 Google 与 Anthropic 的合作是否构成并购，以及是否会损害英国市场竞争。

值得注意的是，Google 去年承诺向 Anthropic 投资 20 亿美元，并签署了重要的云计算协议。与此同时，CMA 还在调查亚马逊对 Anthropic 的 40 亿美元投资，以及微软与 Inflection AI 的交易。这些调查反映了监管机构对 AI 领域「互联网络式」合作与投资的警惕。

🤷‍♂️争议

内容网站与 AI 爬虫的「猫鼠游戏」

根据 404 Media 的报道，众多网站试图阻挡 AI 公司（如 Anthropic）抓取其内容，却因使用过时的 robots.txt 指令而阻挡了错误的机器人。与此同时，AI 公司不断推出新名称的爬虫机器人，使得网站所有者难以及时更新阻挡列表。

这一混乱局面的典型案例来自 Anthropic 公司。一些知名网站（如路透社和康泰纳仕集团）的 robots.txt 文件仍在阻挡 Anthropic 已停用的两个爬虫机器人：「ANTHROPIC-AI」和「CLAUDE-WEB」。然而，Anthropic 当前活跃的爬虫名为「CLAUDEBOT」，却未被这些网站阻挡。这导致数百个复制粘贴旧阻挡列表的网站实际上并未成功阻挡 Anthropic 的爬虫。

据了解，爬虫代理的生态系统变化迅速，网站所有者几乎不可能手动跟上更新步伐。例如，苹果（Applebot-Extended）和 Meta（Meta-ExternalAgent）分别在上月和上周新增了爬虫代理。

这种混乱状态给网站所有者带来了巨大挑战。iFixit 报告称 Anthropic 的爬虫在一天内访问其网站近百万次。Read the Docs 则表示某爬虫在一天内访问了 10TB 的文件，导致超过 5000 美元的带宽费用。为应对这种情况，一些网站开始全面阻挡爬虫或只允许少数特定爬虫（如 Reddit 目前只允许 Google 爬取）。然而，这可能影响搜索引擎、互联网存档工具和学术研究的正常运作。

以上就是今天「AI Insider」的所有内容，作为一档新栏目，我们愿意聆听您的所有建议，欢迎通过评论的方式告诉您的想法。

我们明天再见。